Wall Street, Fed’in ‘Biraz Zarar’ Verebileceğinden Korkuyor

Piyasalar Powell’ı anlamıyor

Yatırımcıların merkez bankalarının nüfuzu dizginlemek için faiz oranlarını ne kadar yukarı çekeceği konusundaki endişeleri artarken, küresel piyasalar Perşembe günü kırmızı gösteriyor. İngiltere Merkez Bankası Perşembe günü ana borç vermek istediği 0,5 puan artırdı ve Avrupa Merkez Bankası’nın da benzer bir diziyle aynı şeyi yapması bekleniyor.

ABD’de piyasa oyunluğu Çarşamba günü tam olarak sergilendi Hisse açıklamaları, düşüncelerin Fed başkanı Jay Powell’ın merkez bankasının agresif faiz artırım politikasını yakında geri çekeceğine dair bir sinyalin ortaya çıkmasıyla tahminde bulunmasıyla açılışta sıçradı. Ama tersini yaptı ve hissesi düştü.

Öğleden sonraki basın toplantısında Bay Powell, Fed’in yüzde 2’lik hedefini çekmek için “yapacak daha çok çalışması olduğunu” vurguladı. Fed politikası şimdi faizini 2023’ün sonuna kadar yüzde 5,1’e çıkaracağını tahmin ediyor. (Şu anda yüzde 4,25 ila 4,5 aralığında ayarlanmış.)

Wall Street’teki birçok kişi hala Fed’in o kadar ileri gitmeyeceğini düşünüyor. RBC Capital Markets’in ABD’li baş ekonomisti Tom Porcelli, Çarşamba akşamı bir yatırımcı değil, “Bu agresif yürüyüş sepeti bir miktar hasara neden olacak” dedi. (RBC, Fed’in kesmekBu arada, geniş çapta takip edilen hedge fon milyarderi Bill Ackman Çarşamba günü, Fed’in yüzde 2’lik tüketim hedefinin “artık inandırıcı olmadığı” tweetledi.

Porcelli, Fed’in mevcut planının dünyanın en büyük ekonomisini resesyona sokma riskini taşımasına neden oluyor. Powell’ın Çarşamba gününde sakinlik sorusuna sorular: “Bilinemez.”

Ancak Porcelli, Powell’ın “durgunluk riskini sulandırdığını” ve belki de oransal dizilerine ilişkin şahin retoriği haklı çıkarmak için suçlandığını düşünüyor.

Asya da Perşembe düşüşünü yaşadı. Hong Kong’da hissedilir, Pekin’in Kasım ayı sanayi üretimi ve perakende satışlarının analist sonuçlarının geldiği açıklamanın ardından yüzde 1,6 düştü, çünkü ülkedeki (artık büyük ölçüde hafifledi) sıfır Kovid politikasının daha net hale geldi. Hong Kong’daki araştırmacılar, Çin’in virüsle mücadele politikasını etkileriken yaklaşık 1 milyon Covid ölümünün görülebileceğini söylüyor.

İŞTE OLANLAR

Goldman Sachs’ın bankacı ikramiyelerini en az yüzde 40 oranında düştüğü bildiriliyor. Firma, mali krizden bu yana ödemelerdeki en kesin sonucu düşünüyor. Bazı gözlemler, ayrılıklarınkinden daha derin olacak olan bu tür sert kesintilerin bankacıların görüşlerine yol açmasından endişe ediyor.

Etkileyenler, 100 milyonu bir “pompala ve boşaltma” planını bitirmekle suçlanıyor.Toplu olarak FinTwit olarak sekiz bilinen adam, SEC tarafından dava edildi ve onları sosyal medya takipçilerine kuruşluk hissedenleri gözlemlemekle suçladı – sadece hisse fiyatları yükseldikçe onları uyarmadan içermek için.

Vanguard, ESG yatırımıyla ilgili bir Teksas duruşmasından muaf tutuldu. Varlık yöneticisi, iklim değişikliğine odaklanan küresel bir iş sonuçlarından ayrıldıktan sonra Teksaslı milletvekillerinin sorguya çekmesi muhtemel alıcılardan kurtulacak. BlackRock ve State Street de dahil olmak üzere diğer fosil yakıt tesisine yatırım yapma yaklaşımları hakkında tanıklık etmesi bekleniyor.

Uzun Covid, ABD’de 3.500’den fazla ölüme katkıda bulundu CDC araştırmacıları tarafından yapılan bulgu, durumun maliyetinin ilk resmi çetelesidir. Uzun Kovid, nedenleri henüz bilinmeyen çeşitli rahatsızlıkları bünyesinde barındırıyor. CDC, tespit edilmesi zor olduğu için uzun Kovid’e atfedilebilen ölümleri hala eksik sayabileceği konusunda uyardı.

SEC’in pazar makyajı

Bir mem-hisse menkul kıymet çılgınlığının birçok yatırımcının alım satım portföylerinde bir delik açmasından yaklaşık iki yıl sonra, SEC, borsanın hareketinde on yükü fazla bir sürenin en büyük değişikliklerini getirmek istiyor.

Listenin başında “sipariş vermek için ödeme” değişecek. Robinhood, Schwab ve Ameritrade gibi mem-hisse borsa borsalarının merkezindeki yer alan komisyoncular, alım satım satım işlemleri Citadel veya Virtu gibi bir piyasa politikacıya toplu olarak satmayı içeren bu komisyonsuz ticaret iş modellerini mümkün kıldığını söylüyor. ve yeni nesil Amerikalıları günlük ticarete sokmak.

Kullanarak, perakende tüccarlar, PFOF’un kendi ticaretleri için iyi bir fiyat vermekten vazgeçtiklerinden uzun süreli kullanicilar şüpheleniyorlar. SEC başkanı Gary Gensler köşelerinde görünüyor. “Sıfır komisyonu, sıfır maliyetli olmaz” dedi.

Bay Gensler, PFOF’u yasaklamakla tehdit etti Robinhood gibileri için zararlı olacaktır. Son çeyreklerde, popüler hisse senedi alım satım uygulaması, gelirinin yarısından fazlasını, boğa hizmet yıllarında bu tür aracı kurumlarına milyarlar kazandıran bir uygulamadan elde etti. Çarşamba günü sunulan tekliflere göre, yatırımcı çoğu yatırımcının ticareti, nihai ticaret yürütme fiyatının nasıl belirlendiği konusunda daha fazla görünürlük elde tutmaları bir tür açık artırmaya yönlendirilecek.

SEC, planlama tutmak için fiyatları yılda 1,5 milyar dolar artıracağını tahmin ederken, borcun şeffaflığının ticaretini büyütmek için daha fazla rekabet ve daha iyi fiyatlara ulaştırması umut ediliyor.

İhale modeli, masadaki dört yeni SEC teklifinden sadece biri. SEC Ticaret ve Piyasalar Bölümü eski direktörü Brett Redfearn, DealBook’a “Bu kadar çok hareketli parça varken, net etkiyi belirleme zor ve çok geç olana kadar radyasyon etkilerinin vücudun var olamayacağından endişeleniyorum” dedi. .

Komisyoncular ve piyasa yapıcılar geri adım atmayı planlıyor. Robinhood Markets hükümet işleri başkanı Lucas Moskowitz, çalışanların “milyonlarca bireysel yatırımcıya zarar vereceğini” söyledi. SEC’i “bireysel Amerikalıların mali hayatlarında resmiyle siyaset oynamakla” suçladı. Kurallar onaylanırsa meşru meydan okumalar olası görünüyor. Bu arada, muhalifler çabalarını 60 günlük konuşmalar sırasında tartışıyorlar.

Üst düzey bir FTX yöneticisi düdüğü çaldı

Sam Bankman-Fried, bir Bahama hapishanesinde demir parmaklıklar arkasında otururken, 30 yaşındaki eski kripto para kralının oraya nasıl geldiği biraz daha netleşiyor. En son ifşalar arasında: Kripto borsası FTX’teki eski yardımcılarından biri, imparatorluğun koridoruna giden yol yönetimleriyle işbirliği yaptı.

FTX’in eş CEO’su Ryan Salame, Bahamalı görüşmelere söyledi 9 Kasım’da Bankman-Fried muhtemelen müşteri parasını şirket ticari iştiraki olan Alameda Research’e aktarmıştı. Salame’nin iddiası askerleri harekete geçti ve kısa süre sonra FTX’e tasfiye memurları atadılar.

Bahamalar’daki bir mahkeme yapısında yer alan bu açıklamada, Bankman-Fried’in – ya da bilindiği şekliyle SBF’nin – bir ittifakının ona sırtını çevirdiğinin belgelenmiş ilk işaretidir. Ancak SBF’nin şu ana kadar suçlamalarla karşı karşıya kalan tek FTX veya Alameda yöneticisi olması gerçeği, belki de Alameda’yı yöneten yakın müttefiki Caroline Ellison da dahil olmak üzere diğer eski yöneticin de kolluk kuvvetleriyle işbirliği yapabileceğini gösteriyor.

Diğer kripto haberlerinde:

• Bloomberg’e göre, üst düzey bir FTX yöneticisi tarafından oluşturulan bir Github hesabı, Alameda’daki büyük borçları gizlemeye yardımcı olan kod barındırıyor gibi görünüyor.

• SBF, servetlerinin katkılarının hiçbirini vermediği bir bağışlamayı taahhüt eden bir grup milyarder olan Giving Pledge’in web sitesinde artık listelenmiyor.

• Çarşamba günü Senato Bankacılık Komitesi tarafından kripto para üzerine yapılan bir duruşma, milletvekillerinin sektörü nasıl düzenleyecekleri konusunda nasıl dağıtılacağını gösteriyor.

“2023 büyüme yılı olacak; sadece büyümenin tamamı yukarı ve sağa doğru değil.

— Aryeh Bourkoff , ticaret bankası LionTree’nin CEO’su, notlarına yazdığı yıllık bir mektupta gelecek yıl belirsizliğinin devam edeceğini tahmin ediyor – her şey kötü değil.

Elon Musk, Tesla kuyusuna geri dönüyor

Tesla hisarları, Elon Musk’ın Twitter’daki işi nedeniyle ilgin çok dağıldığından endişeleniyorsa, şimdi üzülmek için daha fazla nedeni var: Bay Musk Çarşamba günü, muhtemelen güç durumdaki hissini desteklemek için 3,6 milyar dolar Tesla değerindeki hissini daha sattığını açıkladı. sosyal ağ.

Bay Musk, bu yıl 23 milyar dolar değerinde Tesla hissesi satın alıyor. çoğu Nisan ayında Twitter anlaşmasını finanse etmek için hisse satışını durdurma sözü vermesinden sonra. Musk, Salı günü yaptığı tweet’te, “Çalkantılı makroekonomik koruma, özellikle de Fed faiz oranlarını artırmaya devam ederken, borca ​​dikkat edin” diyerek neler yaptığına dair ipucu verdi. Bu, ya Twitter’ın milyarlarca giderinin bir kısmı geri almayı planladığını gösteriyor – devralmasının bir parçası olarak aldığı 13 milyar dolar da dahil – ya da daha fazla az sermaye şirketinin öz sermayesinin bir kısmını geri satın alıyor.

Bunların dışında, bu yıl otomobil üreticisinin hisse fiyatındaki yüzde 61’lik düşüşten endişe duyan Tesla hisarlarına ve bugünlerde neredeyse tüm zamanını Twitter’da yaptığını itiraf eden bir CEO’ya güvenemeyecek. Tesla’nın en büyük bireysel yatırımcılarından biri olan Leo KoGuan Çarşamba günü tweet attı, “Tesla’nın tam zamanında çalışan bir CEO’ya ihtiyacı var ve bunu hak ediyor”

Bu arada Bay Musk, Twitter’da daha fazla hesabı meşgul etmekle meşguldü.Bunlar arasında en dikkate değer olanı, Musk’ın özel jetini izlemek için halka açık yapısından yararlanan 20 yaşındaki üniversite öğrencisi Jack Sweeney’nin buluşması olan @ElonJet idi.

Kendi kendini ifade mutlak mutlakçısı ilan eden milyarderin başlangıçta @ElonJets hesabını ağırlıklı almama sözü vermesinin ardından bu hareket, Bay Musk’ın Sweeney’e yaklaşımında bir harekete işaret ediyor. (Çarşamba günü Musk, Sweeney’e karşı “yasal işlem” başlatacağını söyledi.) The Times’ın girişleri gibi, Twitter, hesapları yönlendirmeyi öğrenme, kurallarda yalnızca son 24 saat içinde uygulanmış gibi görünen bir işlemin sonunda haklı olarak çıkardığı.

Yeni bir anket, bazı CEO’ların Musk’ın Twitter’da yaptıklarına karşı temkinli davrandıklarını gösteriyor. Bu hafta düzenlenen ve yalnızca davetlilerin katılabileceği Yale CEO Zirvesi’nde, yöneticiden en önemli iş konularını değerlendirmeleri istendi. İşte bu liderlerin bazılarına geldiği yer:

• Ankete katılanların yüzde 56’sı işletmelerinin Twitter’da reklamlarını bırakması gerektiğini söyledi (gerçi ağırlığı daha sonra onlar kendibagaj yoktu).

• Yüzde 69’u Twitter’ın en iyi günlerinin geride kaldığına inandığını söylerken, yüzde 79’u Musk’ın haftalarının sonlarının zarar verdiğini söyledi.

HIZLI OKUMA

Fırsatlar

• AIG’nin, 2008 mali krizi sırasında ipotek üzerine feci bahisleri sigorta şirketini neredeyse alabora eden mali ürünler bölümü iflas çalışmasında bulundu. (WSJ)

• HSBC, iklim hedeflerinde önemli bir adım olarak yeni petrol ve gaz sahalarının finişini durduracak. (BBC)

• Warner Bros. Discovery, yeniden yapılandırma maliyetlerinin tahmini Ekim ayına göre 1 milyar $ yer 2024 yılına kadar 5,3 milyar $’a yükseltti. (WSJ)

Politika

• Eski bir Twitter çalışanı, Suudi Arabistan adına casusluk yaşamı 42 ay hapis cezasına çarptırıldı. (WSJ)

• AB, Başkan Biden’ın iklim teşvik planlarıyla rekabet etmeye çalışacak, Avrupa Komisyonu gelecek yılın ortasında devlet yardımına yönelik kısıtlamaları gevşetmeyi planlıyor. (HANIM)

• Bir teknoloji ticaret grubu, California’ya yeni kullanıcıları çevrimiçi güvenlik yasası nedeniyle dava açtı. (NYT)

geri kalanın en iyisi

• Washington Post gelecek yıl hizmet vermeyi planlıyor. (NYT)

• Kenya’da açılan bir dava, Facebook’un ana şirketi Meta’yı Afrika’da kışkırtmak ve nefret söylemini büyütmekle suçladı ve 2 milyar dolar tazminat istedi. (Bloomberg)

• Google sunucusu, ChatGPT’nin başarısının ardından yapay zeka sohbet robotlarına yönelik muhafazakar yaklaşımlarını itibar riskine sahip bulunarak savundu. (CNBC)

Geri bildiriminizi istiyoruz! Lütfen düşüncelerinizi ve önerilerinizi [email protected] adresine e-posta ile gönderin.