DealBooki her hafta tek bir veyayı inceleyerek iş merkezli bir “daha iyi örnek sonuçları aktaran ve analiz sağlar. Günlük bülteni henüz alınmadı, buradan kaydolun .
1970′ Johnlerden oluşan finansı kitleler için daha gelişmiş hale gelen öncüler arasında — Endeks fons fonsyoncu Vanguard’dan gelenler arasında Bogle İndirim komisyonculuğuyla Schwab ve bir Wall Street Louis Rukeyser – Fidelity Investments’ın uzun görüşmesiyle olan Edward C. Johnson, en az tartışmalı ama tartışmasız en önemliydi.
Johnson’ın hepsi kişilerindi, aslında geçen hafta 91 yaşında vefat eden, bir asilzadenin ilgi odak noktası olan Bostonlu bir asilzadeydi. Üst sınıfa yönelik, orta sınıfların para eğitimini çocuklara yönelik çocuklara, Amerikalıları tasarrufçulardan gelecek nesillerdendi. Bu nedenle önemli.
Körfez. Yaygın olarak Ne olarak Johnson, gelecek yıldır yönetilecek küçük bir yatırım fonu şirketi olan Fidelity’yi devraldığında 42 yaşındaydı. Yıl 1972: Piyasadaki durgunluk içindeydi, düşüş dalgası’nındu ve Fidelity’nin stresteydi.
Diğer finans yöneticileri gibi Johnson da Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından yakın onaylanan yeni bir yatırım aracının daha fazla para çekmenin bir yolunu sunabileceği fark etti. Bu araca para fonu deniyordu; ultra fon yatırımlarına yatırım yapmak, gerçek faize yönelik ürünlerle üretilebilir. Banka faizinin düzeninde bir planda – kanunla yüzde 5,25 olarak sabitlenmiş – bu daha yüksek getirili fonlar, hesaplarına hesaplarına alternatif olarak satıldı.
bir ayrıntı, dostu değillerdi. Bir banka ulaşımına girmek kolay olsa da, para fon ödemelerini kullanacaklar haftalar içinden geçilmekte olan ihtiyaçlarıdu. Bu paralarına kolay erişime alışmış insanlar için bir dönüm noktasıydı.
ölümlerini çok fazla gibi, Bay Johnson’dan alınacak paradan temel fonuna yazmasına izin verme bu iş modelini denize attı. Tek hamlede, bir fondan para çekmeyi, çekişmek kadar kolay hale getirdi. Onun için bilseler, kolayca çekebileceklerini, paralarını Fidelity’ye emanetlerini daha istekli olacaklarıydı. Yatırımcılara bakmak gibidi.
Eğer benim kadar yaşlıysanız, sonra ne olduğunu hatırlayacaksınız. Enflasyona yükseldi ve faizler onu takip etti. Ortalama 30 arazi oranı 1981’de yüzde 17’ye yakın zirveye ulaştı. Tasarruflarının patlamasının aşındığını haberden, bir para eğitiminden sıçradı. Bu, sahip olduklarından yararlana geçişlerinin ilkleridir.
sonbaharında, Federal Rezerv evinde Paul Volcker800 keskin bir şekilde düşük güçlü bir boğayı tetikledi. Bay Johnson şu an için hazırdı.
Sadakat, şirkete müşterilerle doğrudan bir temas komisyoncularla bağlarını çok önce kesmişti. Para fon getirileri, harcanankça, alıştıkları şeyleri kazandıracak başka araçlar ararlar. Bay Johnson’ın onlara sunabileceği şeyler, Fidelity’nin Magellan fonuydu – ya da daha spesifik olarak, beş yıl önce Peter Lynch’in dehasıydı.
Bay Lynch’in orta sınıfı borsaya getirmede ne kadar önemli değildir zor. Sadece bir rekoru listelerin dışında – Magellan Fonu, 1977 ve 1990 arasında, neredeyse hiç 29’luk bir ortalama yıllık gelir. Aynı zamanda Bay Lynch hisse senedi toplamayı, sağduyuyu kullanan bir şeymiş gibi gösteri yaptı. Milyonlarca insan için piyasanın gizemini çözmek.
Şimdi 78 yaşında olan Lynch, karısının süpermarkette şirketinden L’eggs oyuncaklarını satın alacak olan için ünlü bir şekilde Hanes’e yatırım yaptı. Büyük kazanımlarını “on torbacı” olarak nitelendirdi. Eskiden, “Her aptalın yönetebileceği bir iş satın almayı planlıyorum.
Bay Lynch’in popülarsi, yeni nesil orta sınıf için teknolojiler için kahramanlar gelen süper fon merkezi çağını kullanımı. Magellan fonunun yönetim sisteminin unsurları, Bay Lynch’in süresi boyunca 18 milyon dolardan 14 görevden yararlanacak.
Olarda insanlarda borsaya iten başka bir faktör daha geniş ve Lynch ve Bay Johnson bu şansı değerlendirdi.
1982’de Kongre, Bireysel Emeklilik’nı veya IRA’yı kazandı ve bu da insanlar için bir yaratabilecekleri 2.000 $ vergi artışına izin verdi. 1984’e gelinebilir, Fidelity’nin pazarlamacılarından büyük ölçüde yararlanır, IRA’dan büyük bir orta sınıf vergi indirimi ve yatırım fonlarından en iyi şekilde yararlanmanın yollarını kullanmaktan. Sadakat o zamana kadar değişen fonlar sundu; Bay Johnson aynı plan planından bir plandan geçiş planını kolaylatan ve onların cazibesini daha da ilk kişilerden planlayın.
Yatırım fonu süresi aşağı yukarı 9 Ağustos 1995′ sona erdi. Bu, Netscape’in gişe rekorları kıran halka arzının tarihiydi — iki katından fazla artırılmış halka açık bir şirket olarak ilk günü ve dot-com’un tamamını.
Sonraki birkaç yıl, Bay Johnson’ın orta sınıfı pazara sokma hedefinin başarılı olduğunu kanıtlamıştır. Kısmen, insanlara oynamak zorundaydı: Emekli olmayı veya çocuklarını üniversiteye göndermeyi başka nasıl karşılayabilirlerdi? Giderek artan iyi teknoloji paylaşımlarını, Mr. Lynch ve Magellan fonunu daha önce benimsedikleri gibi kucakladılar.
O zamanlardaki Massachusetts’te küçük bir kasabada yaşıyordum ve komşularımı – veya asla küçük bir kasabada olmayan insanlar – Juniper Network evet, eToys.
Vefa o zamana bir indirim komisyonculuğuna, daha fazla da olsa, yatırım fonu işinin vurgusunu hayata geçirdena 401(k) planlar sunane çevirmişti. Kendi planını planlayanlar için seçebilecekleri bir dizi ile karşı karşıya, insanların onu adım adım attılar. . Artık önemli bir şey değildi. Amerikalılar keşke.
Bay Johnson, 2014 yılında Fidelity’nin belediye olarak emekli olduğu ve onu kızı Abigail’e devretti. Bugün 4 dolaşmak üzerinde varlığa ve 30 fazla sayıda müşterisi var. Ancak Bay Johnson’ın gerçek resmi, sadece küçük bir firmayı kurtarmak bir devi yerine getirmez, aynı zamanda bu şekilde yapılır – yatırımı orta sınıftaki bir basit şeyden biri.
Ne mağaza? Bize yönel: [email protected].