Emeklilik Portföyünüzde Daha Fazla Kesinlik İçin Yıllık Emeklilikleri Düşünün

Daha nazik bir evrende, emeklilerin piyasa oynaması veya paralarından daha uzun yaşama konusunda odaklanmalarına gerek kalmayacaktı. Ancak 2022, heyecan vericiydi: Tahviller, hislerinin yanı sıra düştü ve emekli olmak üzere olan veya emekli olmak üzere olan birçok kişi, daha yoğun bir gidişatı garanti edecek yatırımlar istedi.

Bir sigorta sektörü ticaret grubu olan LIMRA’ya göre, bunların çoğu, satışları yüzde 22 artarak 2022’de tahmin 310 milyar harcamaya ulaşan ve 2008’de önceki rekoru geride bırakan yıllık gelirlere yönelikti. İnsanların emeklilik maaşlarını tüketmeleri birkaç şekilde kullanırlar: vergiden muaf olarak yatırımlarda tasarruf biriktirmek, biriktirdikleri birikim ömür boyu garantili bir geliri harcamana harcamak veya her birini birden yapmak için.

Faiz oranlarının doğumlarıyla birlikte, birçok emeklilik daha da azıcı hale geldi. Tüketiciler, hem banka mevduat sertifikaları gibi çalışan basit yıllık ödemelere hem de borsa kayıplarına karşı daha karmaşık ürünlere para yatırdılar. Ömür boyu garantili bir gelir sağlayan maaş çeki yıllık ödemeleri de bir şekilde geri dönüş yaptı.

Emekli maaşları çeşitli şekillerde gelirse de, daha az itibarlı kuzenleri nedeniyle kategorinin tamamı genellikle sert bir şekilde ele alınır; buna genellikle devlet okullarında öğretmenlere veya ücretsiz biftek yemeklerinde daha yaşlı mülklere satılan yüksek muhafazalı ürünler de içerir. Beklentiler yemek için gelir, ancak aynı zamanda, simsarlara benzer en çok heyecanlandıran yıllıkları satmaları için teşvikler veren, opak gereksinimleri ve ağır komisyonlarla yıllık maaşlarla ilgili agresif bir satış konuşmasını sindirmek zorunda kalmak zorundalar.

Tüketiciler için asıl zor olan kısım, daha verimli ürünler ile bunların amaçları için doğru seçim yapıp yapmadığı ve biftek yemeği çeşitleri arasındaki farkı bilmektir. Her şeyi anlamak için gerçekten bağımsız bir profesyonel yardım almak da zordu.

Güzel haberler? Hem doğrudan platformlar hem de bulunmanın çıkarlarını kendi çıkarlarının önüne koyması gereken mali danışman türleri aracılığıyla daha fazla komisyonsuz yıllık ödeme olanağına sunuluyor. Bunun nedeni, sigorta işletmelerinin belirli emeklilik şirketlerini elden geçirme ve komisyonlarını ortadan kaldırma kararı almış olmalarıdır, böylece daha fazla yatırım yapmalarını tavsiye edebilir (ve etmeye isteklidir).

DPL Financial Partners’ın kurucusu ve CEO’su David Lau, “Bu çoğu zaman, elde edilen harcamaların satın alınmasının yol açtığı maliyetleri ve faydalarını anlamaları için basitleştirildi ve yeniden fiyatlandırıldı” dedi. Şirketi, sahiplerine ve mali danışmanlara emeklilik maaşlarını yeniden formüle etmek için sigortacılarla çalıştı. “Önemli olarak, geleneksel komisyona dayalı yıllık ödemeleri gereksiz yere karmaşık ve pahalı hale getiren satış zillerini ve ıslıklarını içermiyorlar.”

Hâlâ çok sayıda ürün var – bu nedenle, her zaman olduğu gibi, alıcılara dikkatli davranması gerekiyor. İşte bazı popüler emeklilik maaşlarına, nasıl çalıştıklarına ve bir emeklilik birikiminde potansiyel olarak nereye uyduklarına yakından bir bakış.

Tahvil Alternatifleri

LIMRA’nın ön araştırmasına göre, en yaygın gelişmekte olan biri, satışları fırlatarak 2022’de yaklaşık 112 milyar yükselen, 2021’deki miktarın iki katın fazla olan sabit oranlı yıllık gelirdir.

Oldukça basitler: Bir sigortacıya toplu meblağ tıslıyorsunuz ve o, vergi ertelenmiş olarak büyüyen para için garantili bir faiz oranı vaat ediyor. Oran yıllık olarak veya belirli başka bir süre boyuncadır.

Çok yıllı garantili yıllık ödemeler veya MYGA’lar olarak bilinen popüler bir lezzet, mevduat olarak mevduat sertifikalarıyla karşılaştırılır. Blok bir süre için, genellikle üç ila yedi yıl arasında, garantili bir sabit faiz oranı tıslayacaklar. Ve bir CD’den daha fazlasını hissedebilirler: İlk üç yıllık MYGA, bir yıllık yıllık gelir pazarı olan Blueprint Income’da yüzde 5,5’lik bir orana sahipken, Bankrate.com’daki üç yıllık bir CD için en yüksek oranlı olan yüzde 4 ,4’e karşılaştırın.

Emekliliğe yaklaşırken (veya içindeyken) güvenli, garantili bir getiri arayan yaşlılar için genellikle daha uygundurlar.

Ancak bazı daha ince yazılar var: Bunlar genellikle, sözde teslim ücretlerine tabi olan para çekme konusunda konaklamalara sahiptir. Her yıl hesap bakiyenizin yüzde 10’una kadar herhangi bir ceza ödemeden para çekmenize izin verebilir, ancak neredeyse her zaman belirli bir dönem için bir ücret alınır – bazen içermeyen miktarın yüzde 10’una kadar tutma – veya izin verilen sınırı aşarsanız başka bir düzenleme yapılır. . (Garantili faiz oranı süresinin uzaması, geçen bir teslim süresi olan MYGA’lara dikkat edin.) Ve 59½ yaşın altındaysanız, vergi sonuçları ve cezaları da olabilir.

Federal Mevduat Sigorta Şirketi tarafından garanti edilen CD’lerin aksine, MYGA’lar ve genel olarak yıllık gelirler sigortası tarafından desteklenir. Bir sigortacı yükünü yerine getiremezse, devlet sigorta hatlarını önce sözleşmelerini devralacak başka bir sigortacı inşa etmeye çalışacaktır. Bu başarısız olursa, yıllık gelir sahipleri, eyaletlerinin garanti birliği boyunca belirli sınırlara kadar sigorta kapsamına girecekler.

Diğer bir popüler ürün, birikimlerini artırmak isteyen ancak büyük kayıplara riske girmek istemeyen kişilerin hitap ettiği sabit endeksli yıllık gelirdir. Sigortacı, ölü iki yerden gelen faizle kredi verir: garantili bir asgarî faiz oranı ve ardından S&P 500 hisse senedinin bulunduğu veya belki de sigortacının kendi tasarladığı bir endeks gibi depoladığı bir kişinin performansına bağlı bir oran. .

Ayrıca anaparanızı geri alacağınız garanti edilir ve piyasalar alçalsa bile para kaybetmezsiniz. Bununla birlikte, açıklamalar, hisleri fırlatırlarsa, sadece belirli bir kısma kadar tüm kazançları elde edemezsiniz.

Ancak gelir elde etmeyi hesaplama ve açıklama yöntemi – ve yıllık ödemelerin bazı sağlayıcılar tarafından tipik olarak pazarlanma şekli (biftek yemeklerini düşünerek) – bu ürünlere kötü bir itibar kazandırdı.

DPL’den Bay Lau, “kırılgan on yıl” olarak nitelendirildiği dönem veya emeklilikten önceki ve sonraki beş yılda, piyasadaki gerilemelerin emeklilerin paralarının bitme şanslarını daha fazla içerdiği bir şekilde etkileyebileceğini özellikle muhafaza edebileceklerini savunuyor. portföylerin toparlanması için yeterlilik süresi olmayabilir.

Yine de bunlar basit değil. Katılım oranları (hesaba yatırılan endeks getirilerinin yüzdesi) ve üst sınır oranları (endeks yüzde 10 yükselirse, örneğin yüzde 8 ile sınırlanmış olabilirsiniz) gibi ölçüm değerleri gerekir. Üst sınır değerlerinin geçen yıl iki kattan fazla artarak kabaca yüzde 10’a ulaşmayı Beklente fayda var, bu nedenle bazı uzmanları yeniden düşünmeye değer vermeyi düşünüyor.

Bunun da sürmesi, bazı sözleşme koşullarını çalıştırmayı dağıtır. Uzmanlar, sigortacıdan yenileme oranı geçmişini, yani varsayımsal tüketim endekslerindeki üst sınır oranlarının tarihsel bir listesini istemenizi öneriyor. Sigortacının satıştan sonra düşen teaser oranlarını kullanmadığından emin olmak için belirli standartlara göre poliçelerin oranları yeni poliçelerle karşılaştırılmalıdır.

Başka bir husus: Anaparanızın çoğu zaman kilitli olacak ve genellikle yedi yıla kadar (potansiyel vergi sonuçlarıyla birlikte) teslim etme ücretlerine tabi olacaktır. Bu nedenle, bu teslim süresi boyunca geri kitapçığı gerekebilecek parayı yatırmanız gerekir.

California, Redwood City’deki Griffin Black’te bir servis hizmeti olan Shannon Stone, sahibinin eski bir “rant düşmanı” olduğunu söylüyor. Ancak, daha düşük maliyetleri ve komisyonsuz yıllık ödemelerin sonuçlarıyla birlikte, belirli bir ayrıntıyı bir portföyü daha da çeşitlendirmesi, gelirlerin bir kısmının takas etmesi ve bunun yerine, örnek, sabit endeksli bir yıllık ödeme veya bir yıllık ödeme ile değiştirmesi için giderek artan bir şekilde onlara yöneldi. anında garantili bir gelir koruması sağlar. (Bunlara daha sonra geleceğiz.)

“Bu, onları açık olan insanlar için, işaretleyip ‘İhtiyacım olursa bu orada olacak’ diyebilecekleri bir parça kesinlik getirmenin harika bir yolunu buldu” dedi.

Hisse Senetlerine Alternatifler

İlk olarak, isimlerini geçmelisiniz: Kayıtlı bağlantılı yıllık ödemeler (RILA’lar olarak da bilinenler), tamponlanmış yıllık ödemeler veya elde edilen yıllık ödemeler, borsa kayıplarına karşı bir yastık elde etmek olan aynı konseptin harcamalarıdır. Ancak çok kısıtlamalar – para kaybedebilirsiniz.

Yapısal olarak, sabit emeklilikli emeklilik maaşlarına benzerler: Bir işletme, genellikle S&P 500’ü takip ederler, ancak sahipleri son dönemde yatan hisselerini araştırmayane yatırım yapmazlar. RILA’lar, kayıplarınıza karşı genel olarak bir tampon ve bazen bir taban sağlarken, belirli bir iniş (sınır oranı) kadar kazançları yakalamanıza izin verir.

Örneğin borsa yüzde 15 düşerse bunun ilk 10 puanını dengeleyebilir. Bununla birlikte, stratejiler büyük ölçüde ölçer ve ilkelerin riskleri tam olarak anlamaları gerekir – burada da genellikle teslim maliyetleri uygulanır.

Emeklilik Yap

Daha fazla insan maaş çeki yıllık ödemeleri veya tek primli acil yıllık ödemeler (veya SPIA) ile kişisel emekli maaşlarını yeniden yaratmaya çalışıyor. LİMRA’ya göre satışlar 2022’de bir önceki yıla göre yüzde 44 artarak 9,1 milyar dolar yükseldi.

Bu yıllık ödemeler en basit olanlardır: Bir sigortacıya bir tomar para verirsiniz, o da yakında ömür boyu garantili bir maaş çeki ödemeye başlar. Alternatif olarak, maaş çekini belirli bir süre için, örnek 10 yıl için satın alabilirsiniz.

Maaş çekinin büyüklüğü, yaşınıza, cinsiyetinize, bir eş dahil olup olmamanıza ve geçerli faiz oranları ek olarak, yıllık ödemeye koyduğunuz miktara bağlıdır. Bazı insanların kullanımları konusunda isteksizliklerdir – genel yıllık gelir satışlarının yüzde 3’ünden daha azını oluştururlar – çünkü geri alınamazlar ve toplu bir meblağı bağlarlar.

Yatırımcılar, bu nakit ödemelerini bir sigortacıya bırakılandan ve mirasçılarını hiçbir şey bırakmadan beklenmedik bir şekilde ölçeceklerinden endişe edebilirler. Ancak çoğu insan, yıllık gelir sahibinden beklenenden daha erken ölürse bile, mirasçıların – en içinde belirli bir süre için – bir şeylerin alacağını garanti eden özellikleri satın alır. Sonuç olarak ödemeler biraz daha düşük olacaktır.

Mali müşavir, tüm emeklilik paranızı zaten bir maaş çeki yıllık maaşına yatırmanızı tavsiyez – genellikle Sosyal Güvenlik ve emekli maaşları tarafından karşılanmayan temel harcamalarınızı karşılamaya yeterlidir.

Bu, emeklilerin piyasa dalgalanmalarıyla yaşadıkları stresin bir kısmını hafifletebilir ve bu durumda ve ne zaman olursa harcamalarını ayarlama konusunda çok fazla ilgilenmek istemezler.

Ve daha yüksek faiz oranları, daha az ödemeler elde etmenin yardımcı oldu: Bir SPIA’ya 100.000 ABD Doları yatıran 65 yaşındaki bir erkek, Blueprint Income’a ​​göre Mart 2021’de 5.790 ABD Dolarından yaklaşık yüzde 20 daha yüksek olan yıllık 7.000 ABD Doları alacaktı.

Sigortacıların, örnekleme tahvillerini kazanabileceğinii aşan ödeme oranları sunabilmesinin nedeni, basit ama hastalıklı bir gerçektir: Bazı insanlardan beklenenden daha erken ölür. Basitçe söylemek gerekirse, bir maaş çeki, anaparanızın, faizinizin (artık daha yüksek oranlar yardımcı oluyor) ve ölüm kredisi adı verilen ekstra küçük bir şeyler – veya beklenenden önce ölen insanlara asla ödenmeyen ve dağıtılan paranın bir kısmı geri dönüyor. daha uzun yaşayanlar.

Bu ürünlerdeki başka bir değişken, bazen uzun ömür süresi olarak geçermiş ertelenmiş gelir yıllık geliridir. Bu aynı şekilde çalışır, ancak maaş çekini hemen almak yerine daha sonra olur, bazen hayatta kalma çok daha sonra, örnekleme 80 veya 85. Bu yüzden daha az insan onları satın almaya isteklidir.

Prudential Financial’ın varlık şirketinin bir parçası olan PGIM’de emeklilik araştırma başkanı David Blanchett, Amerikalının temel giderlerini karşılamak için yeterli garantili ömür boyu yönetimi geliri olması maliyetine inandığını söyledi. “Ne kadar harcayabileceğinizi bilmek zor; ne kadar yaşayacağınızı veya harcamalarınızdan ne beklediklerini bilmiyorsunuz.”

Ancak gereksinimlerinizin en kısa sürede karşılanması bir kısmı karşılandığında, “servetinizin geri kalanını algılama şeklinizi değiştirir.”